Экономика: Финансовый анализ Могилевского автомобильного завода, Курсовая работа

                                                Содержание.

Введение---------------------------------------------------------------------------------------4

1Понятие и значение финансового состояния предприятия-----------------------7

1.1 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия------------------8

1.2 Главные характеристики финансового состояния предприятия---------------9

1.3 Сущность анализа финансового состояния предприятия----------------------10

2 Анализ финансового состояния предприятия--------------------------------------12

2.1Краткая история развития и деятельности Могилевского автомобильного завода им. С. М. Кирова--------------------------------------------------------------------12

2.2 Характеристика экономического положения МАЗ им. С. М. Кирова-------14

2.3 Анализ финансового состояния предприятия------------------------------------19

3 Пути улучшения финансового состояния-------------------------------------------22

Заключение----------------------------------------------------------------------------------24

Список использованных источников---------------------------------------------------25

Приложение А.

Приложение В.

Введение

В системе экономических рычагов управления экономикой республики в целом, отдельными ее отраслями, предприятиями, фирмами важное место занимают финансы.

Поэтому цель курсовой работы состоит в том, чтобы проанализировать поступление финансовых ресурсов на предприятие, их использование и дать рекомендации по их рационализации.

Задачи курсовой работы следующие:

1)  раскрыть понятие финансов, их сущность и функции;

2)  показать источники финансов;

3)  сделать анализ финансовой деятельности предприятия.

Финансы — это экономическая категория, имеющая само­стоятельную сферу деятельности и свои функции. Финансы не участвуют непосредственно в процессе производства продукции, в калькулировании и др.

Финансовая система республики состоит из централизован­ных (государственных) финансов, отраслевых, финансов рынков, предприятий, организаций, но без них не происходит круго­оборот производственных ресурсов.

Государственные финансы действуют на уровне государства и обслуживают процесс аккумулирования, распределения и пере­распределения через государственный бюджет национального до­хода в государственном масштабе — отраслевом и территориаль­ном. Средства бюджета образуются из налогов, перечисляемых предприятиями, организациями и населением: налог на добав­ленную стоимость, на прибыль, подоходный налог с граждан и другие налоги и отчисления.

Распределяя средства бюджета между отраслями, территори­ями республики, в социальную сферу, государство способствует про­порциональному развитию отраслевой структуры, равномерному экономическому развитию территорий республики, повышению уровня образования, медицинского обслуживания, пенсионного обеспечения, культуры, созданию и развитию производственной и непроизводственной инфраструктур в части строительства дорог, мостов, организаций связи, пассажирского сообщения, грузового транспорта, жилищно-коммунального хозяйства.

Финансы предприятий и организаций независимо от формы их собственности функционируют в сфере материального произ­водства и оказания услуг и содействуют развитию производства. Финансовые отношения формируются между:

-  предприятием и коллективом работающих. Предприятие обеспечивает расчеты с работающими по оплате труда из себе­стоимости и премий из прибыли и взыскивает штрафы с тех рабо­тающих, кто причинил ему ущерб;

-  предприятием и его подразделениями (цехами, отделами, участками, бригадами) по поводу распределения фонда зарплаты, прибыли, если на предприятии внедрен хозяйственный расчет подразделений и открыты для них субсчета;

-  предприятиями и организациями в процессе обеспечения материальными ресурсами, сырьем, топливом, электроэнергией, инструментами, оборудованием, а также в процессе реализации своей продукции или оказании услуг;

-  предприятием и государством по поводу выполнения обяза­тельств перед государством по перечислению налогов и при по­лучении средств из бюджета на финансирование выполнения го­сударственной программы, заказа;

-  государственным предприятием и вышестоящими организа­циями при выполнении обязательств предприятий по отчислени­ям в инновационный фонд, при получении от вышестоящей орга­низации денежных средств на выполнение отраслевых программ и заказов;

-  предприятием и местным бюджетом, внебюджетными фон­дами (дорожным, государственной службы занятости, охраны природы и т.д.), согласно принятых в республике законов о пере­числении денежных средств на целевые расходы.

Финансовые отношения предприятий включают весь круго­оборот денежных средств в сфере производства и реализации про­дукции: выручку от реализации и затем ее распределение на оп­лату труда, материально-технических ресурсов, выплату налогов, отчислений, сборов, образование прибыли и ее использование на увеличение доходов работников и развитие производства.

Для организации и выполнения финансовой работы, а так­же для реализации кредитно-финансовой политики государства в республике функционирует финансовый аппарат: это финансовые и банковские учреждения, которые реализуют финансовую поли­тику и государства и собственников имущества. К ним относятся Министерство финансов, Национальный банк, другие банки, фи­нансовые управления министерств, финансовые отделы и бюро предприятий и организаций, независимо от формы собственности. Общее управление всей финансовой системой, формирование фи­нансовой политики сосредоточено в высших органах государст­венной власти и государственного управления — в Национальном собрании (законодательном органе), у Президента и в Совете Ми­нистров (исполнительном органе).

Круг обязанностей перечисленных звеньев финансового ап­парата по реализации финансовых отношений определяется их функциями и правами.

Министерство финансов составляет проект государственного бюджета, издает инструктивные документы по финансовым от­ношениям всех структур, анализирует ход реализации прави­тельственных решений по финансовым вопросам.

Банковские учреждения осуществляют расчеты между пред­приятиями, организациями, бюджетом, внебюджетными фондами и их кредитование.

Национальный банк выполняет, кроме функций присущих другим банкам, эмиссионную функцию: определяет, сколько должно быть наличных денег в обороте от совокупной потребно­сти в денежной массе.

Финансовые управления отраслевых министерств осуществ­ляют перераспределение имеющихся денежных средств между подведомственными предприятиями. Финансовые средства отраслевых министерств сформированы в основном за счет бюджетных средств и перечислений предприятий в инновационный фонд.

Задачи финансовых отделов предприятий заключаются в обеспечении бесперебойного финансирования процесса производ­ства, рационального использования денежных средств, мобилиза­ции внутрипроизводственных резервов, прогнозировании влияния внешних факторов на финансы предприятия. С этой целью они контролируют расчеты за проданную продукцию, получение ожи­даемой прибыли, своевременно осуществляют расчеты по обяза­тельствам перед поставщиками материально-технических ресур­сов, бюджетом по налогам, своим работниками по выплате заработной платы, а следовательно, управляют финансовыми ре­сурсами.

1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими  и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по со­ставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные сред­ства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвид­ность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас фи­нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных  изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас­пекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают от­вет на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятель­ности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан­совой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

1.1 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия

          Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия (приложение А).

Основными факторами определения финансового состояния являются:
          1)Выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала за счет прибыли;

2)Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
          Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается способность вовремя удовлетворят платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Поскольку выплата финансового плана зависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то и финансовое положение соответственно определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому для анализа привлекается "Отчет о прибылях и убытках". Оборачиваемость капитала тесно связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более глубже изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости  капитала характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб) - отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).

          1.2  Главные характеристики финансового состояния предприятия

Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период, но для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т.к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники  произошел приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся:
          - общая стоимость имущества предприятий;

- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств);

- стоимость оборотных (мобильных) средств;

- стоимость материальных оборотных средств;

- величина дебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщиками и подрядчиками);

- сумма свободных денежных средств, так называемых банковских активов;

- стоимость собственного капитала;

- величина заемного капитала;

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для  формирования основных средств, и др. внеоборотных активов;

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов; 

- величина кредиторской задолженности в широком смысле слова.
         Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бы самому себе т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капиталу. Горизонтальный (динамический) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий. Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса.

         1.3 Сущность анализа финансового состояния предприятия

         Анализ финансового состояния включает следующие блоки анализа:
         - общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период.
         -  анализ финансовой устойчивости предприятия.

         - анализ ликвидности баланса, а так же анализ деловой активности платежности.
         Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а так же анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого логичнее разбивается анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса оценивает тянущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния, а ликвидность баланса, характеризует внешнее проявление финансового состояния.
Углубление анализа на основе данных отчета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так исследование факторов внутренней устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа платежеспособности и ликвидности.
         Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты). Относительные коэффициенты (k) подразделяются на k распределения и k координации.

         Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую часть абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношения различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая история развития и деятельности Могилевского автомобильного завода им. С. М. Кирова

Могилевский автомобильный завод был создан в 1935 году как авторемонтный завод. За прошедший период несколько раз менял профиль производства. В конце 30-х годов Могилевский АРЗ фактически был оборонным предприятием - значительную часть его программы составляли спец заказы. Он был основной ремонтной базой для автомобильных и бронетанковых частей Западного Особого Военного округа. Во время Великой Отечественной Войны завод был эвакуирован в Заволжье и стал частью моторостроительного гиганта, производившего авиадвигатели для знаменитых ИЛ-2.

В послевоенный период завод выпускал паросиловые установки мощностью от 10 до 100 л.с. Установки предназначались прежде всего для электрификации и теплофикации сельского хозяйства и местной промышленности. С 1955 года по 1968 год завод выпускал электромостовые краны грузоподъемностью 5 тонн и маслозаправщики на базе автомобилей ГАЗ, а с 1960 года перешел на производство землеройно-транспортной и автомобильной техники.

Переход на производство землеройно-транспортной и автомобильной техники осуществляется с непосредственным участием Минского автомобильного завода, тесная связь с которым продолжается до настоящего времени.

В 1960 году с Минского автозавода была переведена группа конструкторов, которая была основой создания конструкторско-экспериментальной базы завода.

Могилевский автозавод является одним из крупнейшим производителей землеройно-транспортной техники в странах СНГ, имеет собственную конструкторско-экспериментальную базу, осуществляет разработку, производство и сбыт строительно-дорожной техники и автомобилей специального назначения.

Основными видами выпускаемой продукции заводом являются:

-  самоходные скреперы;

-  фронтальные погрузчики;

-  подземные автопоезда;

-  автобетоносмесители;

-  каток самоходный.

На базе основных узлов выпускается целое семейство унифицированных машин:

-  аэродромный тягач;

-  трайлеры для перевозки крупногабаритных грузов;

-  специальная техника для подземных работ;

-  специальные шасси для оборудования виброустановкой и оборудования крана;

-  минипогрузчик с большой гаммой навесного оборудования;

-  автомобиль-мусоровоз;

-  электрокар;

-  автобульдозер.

Завод в своем составе имеет литейное, заготовительное, сварочное, инструментальное, механообрабатывающее и сборочное производства. Имея тридцатилетний опыт создания и производства землеройно-транспортной техники, завод является монополистом в странах СНГ по разработке и производству самоходных скреперов, автопоездов для работы в подземных условиях, полно приводных автомобилей самосвалов грузоподъемностью 23 тонны, аэродромных тягачей для буксировки самолетов с полетным весом свыше 400 тонн.                                                                                                                         Высокая степень унификации узлов и систем, прироста и надежность конструкций выпускаемых машин способствовали широкому использованию в странах СНГ и за рубежом. В период 1970 - 90 гг. автозавод обеспечивал потребность в самоходных скреперах, подземных автопоездах, автомобилях - самосвалах грузоподъемностью 23 тонны, всех республик бывшего Союза. Экспортные поставки самоходных скреперов в этот период составляли 15-20% от их выпуска и поставлялись более чем в 30 стран мира, включая страны Восточной Европы, Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, Латинской Америки. Самоходными скреперами построены: Северо-крымский оросительный канал, оросительные системы Средне-Азиатских республик, все тоннели Байкало-Амурской железнодорожной магистрали построены с применением автопоезда для подземных работ. Высокую оценку машинам-труженикам Могилевского автомобильного завода дали строители оросительных систем Украины и Байкало-Амурской магистрали, установив эти машины на пьедестале почета на Северо-крымском канале и Байкало-Амурской магистрали, а также в г. Набережные Челны.   

Международный сертификат качества вручен Могилевскому автомобильному заводу. Столь высокой оценки удостоена мощная техника, которая здесь выпускается. Это - подземные автопоезда для горнорудной промышленности, автосамосвалы, скреперы, бульдозеры и иные машины для строительно-дорожной, коммунальной и других отраслей народного хозяйства. Автозавод стал пятым в Могилеве предприятием, получившим сертификат качества.

 За разработку подземного автопоезда и постановку его на производство 10 работников завода в 1972 году стали Лауреатами Государственной премии БССР, а за создание и освоение производства гаммы землеройно-транспортной техники 3 работникам завода присвоено почетное звание "Заслуженный работник промышленности Республики Беларусь". Завод занимается не только производством, но и имеет социально - культурный комплекс. Несмотря на финансовые трудности продолжается жилищное строительство. Впервые в Могилеве, на заводе ведется строительство двух жилых домов. На заводе функционируют 3 столовые, подсобное хозяйство, свинарник на 500 голов.

Итоги работы коллектива завода вселяют уверенность в том, что коллектив выходит из затяжного кризиса и с каждым месяцем темпы прироста объемов производства возрастают. Производится набор рабочих основных профессий: токарей, сварщиков, слесарей. Имеются договора на поставку колесных бульдозеров, бетоносмесителей, мусоровозов. Это говорит об оживлении в экономике страны основного потребителя нашей продукции - России, что благотворно скажется на экономических показателях завода.

2.2  Характеристика экономического положения МАЗ им. С. М. Кирова

Анализ финансового состояния предприятия проводится по ито­гам года, а также ежемесячно для корректировки финансовой поли­тики. Основными документами для оценки являются баланс и отчет о прибылях и убытках. Анализ финансового состояния предприятия позволяет раци­онально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:

– максимизации доходности и повышения уровня защиты от пред­принимательского риска;

– повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особеннос­тей рыночной экономики;

– выбора экономически обоснованных источников финансиро­вания.

Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, величина и структура которых в процессе функционирования организации претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и из источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов данные бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому целесообразно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных её показателей. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности позволяет сравнить структуру баланса организаций, различных по виду деятельности.

По данным бухгалтерского баланса (Приложение А) и другим источникам информации проведем анализ финансового состояния предприятия.

Проведем анализ состава и структуры активов предприятия, составив таблицу 1(Приложение А).

Таблица 1 – Состав и структура активов МАЗ им. С. М. Кирова

Код строки	На начало года		На конец года		Изменения за год		На конец года в % к началу года (по сумме)
	сумма, млн. р.	удельн. вес, %	сумма, млн. р.	удельн. вес, %	в сумме, млн. р.	по удельн. весу, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Основн. средства	77226	56,3	47886	43,1	-29340	-13,1	62,0
Нематер. активы	1	0,0007	1	0,0009	0	0,00017	100
Вложения во внеобор. активы	19057	13,9	19090	17,2	33	3,3	100,1
Итого по раз 1	96284	70,2	66977	60,4	-29307	-9,8	69,5
Запасы и затрат	16868	12,3	14889	13,4	-1979	1,1	88,2
В том числе:   сырье, метериал.и др.	10763	7,8	9131	8,2	-1632	0,3	84,8
незаверш. пр-во	6105	4,4	5758	5,1	-347	0,7	94,3
Налоги по приобретенным ценностям	3092	2,2	2850	2,5	-242	0,3	92,1
Готов. прод-ция и товары	15977	11,6	21500	19,3	5523	7,7	134,5
Дебиторская задолженность.	4340	3,1	4518	4,07	178	0,9	104,1
В том числе:    расчеты с покупателями и заказчиками	3364	2,4	2372	2,1	-992	-0,3	70,5
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	905	0,6	1995	1,7	1090	1,1	220,4
прочая дебиторская задолженность	71	0,05	151	0,1	80	0,08	212,6
Финансовые вложения	63	0,04	65	0,05	2	0,01	103,1
Денежные средства	423	0,3	82	0,07	-341	-0,2	19,3
Итого по раз 2	40763	29,7	43904	39,5	3141	9,8	107,7
Баланс	137047	100	110881	100	-26166	-	81,0

Валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 26166 млн. руб., или на 19,0%, что косвенно может свидетельствовать о снижении хозяйственного оборота.

На изменение структуры актива баланса повлияло главным образом изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

-   сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 29340 млн. руб., или на 38%;

-   сумма  вложений во внеоборотные активы увеличились на 33 млн. руб., или на 1%.

Неизменная величина нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности дея­тельности организации.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

-  сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 341 млн. руб., или на 81,7%;

-  размер краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 178 млн. руб., или на 4,1%;

- величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 1979 млн. руб., или на 12,8%;

-  величина готовой продукции увеличилась на 5523 млн. руб., или на 34,5%.

Пассивы предприятия в отчетном году характеризуются данными таблицы 2 (Приложение А).

Таблица 2 – Состав и структура пассивов МАЗ им. С. М. Кирова

Название статьи	На начало года		На конец года		Изменения за год		На конец года в % к началу года (по сумме)
	сумма, млн. р.	удельный вес, %	сумма, млн. р.	удельный вес, %	в сумме, млн. р.	по удельному весу, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный фонд	241	0,17	241	0,21	0	0,04	100
Добавочный фонд	77449	56,5	49952	45,0	-27497	-11,5	64,4
целевое финансирование	3177	2,3	79	0,07	-3098	-2,23	2,5
Итого по раз 3	80867	59,0	50286	45,3	-30581	-13,7	62,1
доходы будущих периодов	17	0,012	18	0,01	1	0,003	105,8
Расходы будущих периодов	-205	-0,14	-789	-0,7	-584	-0,5	384,8
Итого по раз 4	-188	-0,13	-771	-0,6	-583	-0,5	410,1
Краткосрочные кредиты и займы	13206	9,63	10864	9,7	-2342	0,16	82,2
Кредиторская задолженность	43162	31,4	50502	45,5	7340	14,0	117,0
В том числе:	4340	3,1	4518	4,07	178	0,9	104,1
расчеты с поставщиками и подрядчиками	19908	14,5	20395	18,3	487	3,8	102,4
расчеты по оплате труда	876	0,6	808	0,7	-68	0,08	92,2
расчеты по прочим операциям с персоналом	20	0,014	13	0,01	-7	-0,002	65
расчеты по налогам и сборам	9632	7,02	10539	9,5	907	2,4	109,4
расчеты по социальному страхованию	2837	2,07	2984	2,6	147	0,6	105,1
расчеты с дебиторами	9889	7,2	15763	14,2	5874	7,0	159,3
Итого по раз 5	56368	41,1	61366	55,3	4998	14,2	108,8
Баланс	137047	100	110881	100	-26166	0	80,9

Формирование имущества может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отобража­ются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости организации и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества организации в структуре пассивов, уменьшилась с 59% на начало года до 45,3% на конец года, или на 13,7%. Это может свидетельствовать об относительном снижении финансовой независимости организации и увеличении финансовых рисков.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала на это изменение повлияли:

-  добавочный капитал уменьшился на 27497 млн. руб., или на 11,5%;

-  уменьшились краткосрочные кредиты и займы на  2342 млн. руб;

-  сумма кредиторской задолженности составила 50502 млн. руб. и увеличилась на 14%;

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэф­фективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолжен­ности показывает, что на начало анализируемого периода кредитор­ская задолженность превышала дебиторскую на 38822 млн. руб., а на конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 45984 млн. руб., т.е. отсрочки, платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

  

 2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Качество финансовой деятельности предприятия определяет его финансовое состояние, от которого в свою очередь зависит само существование предприятия.

Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие, зависящее от многих факторов и характеризующееся системой показателей на определенную дату. Его можно определить как способность предприятия финансировать свою деятельность. В понятие финансового состояния входит обеспеченность финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность использования, характер финансовых взаимоотношений предприятия с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость.

К числу основных показателей финансового состояния предприятия можно отнести:

-  коэффициент общей ликвидности (Л_О):

                                               Л_О=ОС/К_З,

где ОС – оборотные средства (текущие активы);

         К_З  - заемный капитал (текущие обязательства).

         Коэффициент показывает возможность покрытия текущих обязательств текущими активами.

-  коэффициент срочной ликвидности (Л_С):

                                               Л_С  =(З_Д+С_Д)/К_З,

 где З_Д  - дебиторская задолженность;

         С_Д – денежные средства.

         Коэффициент отражает способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет ликвидных активов.

_-   коэффициент абсолютной ликвидности (Л_А):

                                               Л_А=(С_Д+Ф_К)/К_З,

где Ф_К – краткосрочные финансовые вложения.

         При одинаковом значении коэффициентов общей ликвидности у двух предприятий предпочтительнее положение у того, у которого выше доля денежных средств и ценных бумаг, находящихся в составе оборотных средств (текущих активах).

-   коэффициент покрытия (П):

                                               П=ОС/(КЗ_К +З_К),

где КЗ_К  - краткосрочные кредиты и займы;

         З_К – кредиторская задолженность.

Коэффициент отражает способность предприятия оплатить свои обязательства за счет привлечения всех оборотных средств, в том числе и медленно реализуемых активов, таких как товарно-материальные запасы и незавершенное производство. Банки, кредитующие предприятия, минимальным (для предоставления кредита) уровнем коэффициента покрытия у заемщика принимают 2.

Эти показатели отражают способность выполнять свои обязательства, используя свои активы. В общем плане эти коэффициенты говорят о кассовой позиции предприятия в зависимости от скорости реализации или степени покрытия имущественными средствами текущих долговых обязательств.

Проведем анализ финансового состояния МАЗ им. С.М. Кирова, составив таблицу 3, пользуясь Приложением А, Б.

Таблица 3 – Показатели ликвидности МАЗ им. С.М. Кирова

Коэффициент	На 1.01.2004	На 1.01.2005	Прирост
Коэффициент общей ликвидности (ЛО)	0,8	0,7	-0,1
Коэффициент срочной ликвидности (ЛС)	0,1	0,08	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности (ЛА)	0,001	0,009	0,008
Коэффициент покрытия (П)	1,02	0,72	-0,3

Коэффициент общей ликвидности характеризующий общую обеспеченность предприятия обо­ротными средствами для ведения хозяйственной деятельности и свое­временного погашения срочных (текущих) обязательств корпорации, уменьшился в рассматриваемом периоде с 0,8 до 0,7. Значение показателя говорит о недостаточном уровне покры­тия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности.

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за ана­лизируемый период снизила вероятность погашения текущих обя­зательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,001 до 0,009. Это говорит о высокой способности организации к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы. Коэффициенты  ликвидности не отвечают нормативному значению не в 2003, не в 2004 году, что в очередной раз подтверждает неудовлетворительное финансовое состояние предприятия.

3 Пути улучшения финансового состояния

Основная задача производственного менеджмента в кризисной ситуации заключается в определении условий и средств, обеспечивающих поддержку  производства, стимулирующих развитие рыночных отношений, охраняющих научно-производственный и кадровый потенциал сферы производства, обеспечивающий вывод предприятия из кризисного состояния.

Оперативное управление предприятием в период преодоления кризиса основано на положении, что функция производителя продукции, заложенная в производственный процесс, - это обеспечение потребностей рынка в определенном виде продукции. Для выполнения данной функции в процессе организации производства продукции необходимо учитывать целый ряд факторов, в том числе:

-  экологические (влияние производственного процесса на окружающую среду);

-  территориальные;

-  социально-экономические;

-  актуальную и перспективную ресурсообеспеченность и др.

Анализ бухгалтерской отчетности показал, что финансовое состояние предприятия МАЗ им. С.М. Кирова является неудовлетворительным. Данные анализа финансового состояния предприятия выявили ряд проблем, влияющих      и низкую ликвидность предприятия, основными из них являются:

-  продукция предприятия является нерентабельной;

-  нецелесообразное использование производственных площадей;

-  низкая обеспеченность собственными средствами;

-  наличие кредиторской задолженности;

-  неэффективное использование финансовых ресурсов на производство продукции;

-  плохо налаженный рынок сбыта продукции;

-  отсутствие ценовой политики;

-  отсутствие дополнительных источников финансирования.

Сокращение масштабов производства и рост затрат привели к простаиванию оборудования, сокращению персонала, следствием чего явился рост неплатежей, несостоятельности и социальной напряженности.

В связи с резким спадом производства продукции встает вопрос о пересмотре подходов к производственному планированию, другим этапам производственного цикла.

Вывод предприятия из кризисного состояния путем реконструкции подразумевает полную или частичную реструктуризация и переоснащение производства (без создания новых производственных площадей, но с развитием вспомогательных и обслуживающих направлений). К реконструкции  относится также строительства новых цехов и объектов той же мощности (производительности, вместимости), что и ликвидируемых цехов объектов того же предприятия, дальнейшая эксплуатация признана нецелесообразной. О расширении предприятий, предусматривающем строительство основных производственных цехов, зданий, сооружений, осуществляемых на новых площадях по разработанному проекту, в случае неплатежеспособных предприятий речь, по крайней мере, на первом этапе оздоровления бизнеса, не идет.

Процесс оздоровления производства предприятия, находящегося в состоянии неплатежеспособности, напрямую связан с кадровым потенциалом предприятия, в том числе состоянием его управленческого и производственного персонала. Спад производства крайне негативно отразился на этих категориях кадров предприятия, так что восстановление производственных функций обеспечивается за счет не только реструктуризации производства и изменения технологической базы, но и подготовке, переподготовке и воспроизводства кадрового потенциала. В конечном итоге реструктуризация производства - это изменение кадровой структуры предприятия.

С учетом кризисного состояния, в котором находится промышленное предприятие, представляется совершенно необходимым существенное изменение ассортиментной политики предприятия, расширение ассортимента, т.е. предложение продукции, отсутствующей в производстве у конкурентов, в частности, зарубежных.

Кроме того, на предприятии необходимо провести маркетинговые исследования, с целью выявления продукции, пользующейся наибольшим спросом. Предприятию следует прекратить выпуск нерентабельной продукции, которая не пользуется покупательским спросом.

Заключение

В курсовой работе был проведен анализ финансового состояния предприятия, а также анализ причин возникновения несостоятельности предприятии МАЗ им. С. М. Кирова.

Для этого предприятия характерен широкий спектр проблем, а именно: спад объемов производства, связанный с невостребованностью выпускаемой продукции, ее неконкурентоспособностью в сравнении с зарубежными аналогами, отсутствием налаженных рынков сбыта; низкое использование производственных мощностей обуславливает рост цен на выпускаемую продукцию, так как необходимо компенсировать затраты на обслуживание всего производственного аппарата.

 Предварительный анализ бухгалтерской отчетности предприятия показал, что предприятие является неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной.

В работе приведены возможные пути  выхода из трудного финансового состояния. Основными из которых является: реструктуризация основных средств с целью повышения рациональности их использования, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, расширение ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости товаров.

Убытки МАЗ им. С.М. Кирова возросли по сравнению с предыдущим годом. Валюта баланса в 2004 году увеличилась, что говорит об увеличении объёмов его деятельности по сравнению 2003 годом. Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженно­сти, снижаются то­варно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость,  уровень заемного капитала невелик, организация находится, в небольшой долговой зависимости, но прибыль не обеспечивает полного покрытия затрат на изготовление продукции.

Список использованных источников

1)  “Экономика, организация и планирование промышленного производства”/ под общ. ред. Карней Т. В. и Лазученковой Л.С. –Мн.: Дизайн ПРО, 1999

2)  “Экономика предприятия”: Учебник под ред. проф. О. И. Волкова – 2 изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М, 2001

3)  “Экономика промышленного предприятия”/ под ред. Зайцев Л. Н. –М.: ИНФРА-М, 2002

4)  “Экономика предприятия”/ В. Я. Хрипач, Г.З. Суша, П.К. Оноприенко, - Мн.: экономпресс, 2000

5)  “Экономика предприятия”:Учебник под ред. проф. И.А. Сафронова, - М.: экономист, 2003

6)  В.Аносов / Финансовое оздоровление предприятий /Финансы.Учет. Аудит.№8 2003

7)  С.В.Жуковский /Получение банковского кредита/ Экономика. Финансы. Управление №10 2003 

Еще из раздела Экономика:

• Реферат: Лизинг
• Курсовая работа: Экономический потенциал ООО "Гефест-Ростов"
• Реферат: Витрати виробництва
• Курсовая работа: Структурная политика
• Курсовая работа: Планирование персонала предприятия
• Курсовая работа: Калькуляция себестоимости проектируемого изделия
• Реферат: Парадоксы и магия денег

---